An option Greeks primer : building intuition using delta hedging and Monte Carlo simulation in excel / Farid Jawwad.

Incluye índice.

Part I : Refresher ; Introduction: context ; 1. Delta and gamma ; Part II : Delta hedging ; 2. A simulation model for delta hedging - European call options ; 3. Delta hedging European put options ; 4. Calculating cash P&L for a call option ; 5. Calculating cash P&L for a put option ; Part III : Building surfaces in excel ; 6. Understanding volatility ; 7. Building volatility surfaces ; 8. Forward implied volatilities ; Part IV : Hedging higher order greeks ; 9. Vega, volga and vanna ; 10. Hedging higher order ; 11. Reviewing the solver solution ; Part V : Applications ; 12. Rebalancing, implied vol and rho ; 13. Understanding theta ; 14. Option prices and time to expiry ; Notes ; Further reading ; Index.

Este libro ofrece una práctica, guía para la cobertura delta, con un enfoque en la intuición. Está escrito para los muchos profesionales que necesitan comprender las relaciones entre las opciones delta, pero que carecen de la tesis doctoral necesaria para penetrar en gran parte de la literatura actual. el texto se acumula una base de conocimientos sobre los conceptos básicos de finanzas cuantitativas, antes de pasar a explicar temas avanzados y enfoques para Delta, Gamma, Vega, Vanna, Volga, Theta y Rho. el uso de un modelo de simulación basado en Excel con cobertura Delta. el libro será de interés para muchos en el campo de la banca de inversión, comerciantes y los gestores de riesgos, para equipos de ventas, marketing dentro de los mercados de capitales y grupos FICCs que necesitan un profundo entendimiento, pero no excesivamente cuantitativo de las opciones griegos.