Optimal capital requirement with noisy signals on banking risk / Kai Ding, Enoch Hill, David Perez-Reyna.
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TextLanguage: English Series: Documentos CEDE ; No. 39Publisher: Bogotá : Universidad de los Andes. Facultad de Economía. CEDE, 2018Edition: 1a. ediciónDescription: 29 páginas : gráficas ; 24 cmContent type: texto Media type: sin mediación Carrier type: volumenISSN: 9771657533005Subject(s): Riesgos bancarios -- Investigaciones | Tasas de interés -- Aspectos económicos | Análisis financiero -- Investigaciones | Capital de riesgo -- InvestigacionesDDC classification: 658.155 Online resources: Recurso digital Abstract: En este artículo analizamos los requerimientos de capital óptimos en un modelo donde hay bancos con inversiones con riesgos heterogéneos e información asimétrica. La información asimétrica impide que los depositantes puedan cobrar una tasa de interés que sea actuarialmente justa basándose en el riesgo de los bancos, y por lo tanto hay subsidios cruzados entre bancos. Requerimientos de capital representados como límites al apalancamiento reducen la inversión de bancos más riesgosos y mitigan parcialmente la externalidad pecuniaria sobre la tasa de interés de los depósitos. Cuando los depositantes y el hacedor de política no tienen información sobre el riesgo de los bancos, solamente es posible tener un límite al apalancamiento de los bancos que es uniforme.
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Libros
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Biblioteca CESA
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General | 658.155 / D584o 2018 (Browse shelf(Opens below)) | Ej.1 | Available | 7101027080 |
Julio de 2018.
Incluye referencias.
En este artículo analizamos los requerimientos de capital óptimos en un modelo donde hay bancos con inversiones con riesgos heterogéneos e información asimétrica. La información asimétrica impide que los depositantes puedan cobrar una tasa de interés que sea actuarialmente justa basándose en el riesgo de los bancos, y por lo tanto hay subsidios cruzados entre bancos. Requerimientos de capital representados como límites al apalancamiento reducen la inversión de bancos más riesgosos y mitigan parcialmente la externalidad pecuniaria sobre la tasa de interés de los depósitos. Cuando los depositantes y el hacedor de política no tienen información sobre el riesgo de los bancos, solamente es posible tener un límite al apalancamiento de los bancos que es uniforme.
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